Хиппо: торговая стратегия с лимитами

Первая конфигурация: остановка движения

Когда мы хотим зайти в разворот движения, нам нужно точно убедится что это действительно разворот, а не локальное затишье.
Рассмотрим на примере роста.
Разворот происходит когда:

• или у продавца заканчивается ресурс которым они двигают цену вниз
• или когда продавцу уже очень не выгодно продавать по более низким ценам
• или он видит что объемы покупателя слишком низкие и он решает дождаться прихода новых покупателей
• или у покупателя задействуется большее к-во ресурсов, чем у продавца.

Если всё упростить, то разворот происходит тогда, когда происходит дефицит предложения, и профицит спроса.

Это очень легко увидеть на кластерном графике.

• на продажах присутствует снижение цены (красная стрелка)
• останавливаемся на каком то ценовом уровне (зеленая линия)
• появляются новые продажи которые не приводят к дальнейшему снижению (маленькая красная стрелка справа)

Продажи мы можем оценивать по гистограмме дельты под графиком (красное - продажи, а зелёное - покупки).



Крупные продажи по дельте это подтверждение и валидация позиции.

Но таких ситуаций может на рынке быть много. Потому их нужно дополнительно валидировать, чтобы выбрать тот актив где объем дефицита самый большой.

Для этого активируем тепловую карту на кластерном графике.

Как мы видим на графике, в красной и синей зоне у нас приблизительно одинаковое к-во объема на покупку. Но заявок с объёмом на продажу значительно меньше в синей зоне.
Это дополнительный фактор, говорящий об уменьшении предложения со стороны продавцов.



При переключении тепловой карты на тип данных к-во лимитных ордеров, мы также видим что к-во ордеров существенно отличается.



Такие факторы помогают нам с первичным поиском и оценкой, но у тепловой карты есть и второй режим - агрегированные данные.

Монета STX торгуется на десятке бирж. Потому лучше просмотреть все пары этой монеты, чтобы понять картину в целом. А чтобы сэкономить немного времени активируем режим агрегации.

В этом режиме сразу чётко видно где больше лимитных заявок покупателя, а где продавца.

• красная зона лимитные заявки на продажу
• синяя зона лимитные заявки на покупку

Тоже самое и в режиме количества лимитов.

• в красной зоне преобладание к-ва лимитов на продажу
• в синей зоне преобладание к-ва лимитов на покупку

Вторая конфигурация: поддержка движения

Когда мы получили необходимое к-во подтверждений и открыли позицию, нам необходимо понимать как долго удерживать открытую позицию.
Для этого необходимо следить за балансом спроса и предложения по мере движения цены.

После существенного снижения цены не стоит ожидать сильного импульсного движения вверх. Потому что размер такого “импульса” целиком и полностью зависит от размера созданного дефицита предложения. А это напрямую зависит от того насколько долго покупатели лимитно набирали позицию, выкупая предложение продавцов, не предпринимая никаких рыночных покупок.

После начала движения цены вверх мы следим за тем, как ведут себя участники выставляя свои лимитные заявки. А также следим за тем, насколько сильно влияют на цену объемы рыночных покупок и продаж.

• начало, рост и вход в позицию - зелёная стрелка
• зона паритета - зелёная зона
• синяя стрелка, указывает на продажи не приводящие к существенному снижению цены

Похожая ситуация и в режиме агрегации



Эти признаки нам говорят о том, что продавцы продолжают сбрасывать свой актив. Как они это делали ранее, при снижении цены. Продавцы увидели еще ликвидность. Но тот факт что цену на продажах не существенно сдвинули вниз, дополнительно подтверждает перевес покупателей.

Далее мы видим рост цены на рыночных покупках (синие стрелки).
Это подтверждение низкого лимитного предложения.

А так же видим что в выделенной зоне после роста цены покупатели подставляют свои лимитные заявки на покупку (зелёная зона).
Видим как продавцы пользуются этой ликвидностью для фиксации своих позиций (красная стрелка, рыночные продажи).



Агрегированная тепловая карта показывает (синяя зона), что суммарно, по остальным биржам ситуация аналогичная. Участники ведут себя одинаково.



На тепловой карте по к-ву лимитных ордеров отчетливо видно, что к-во лимитных ордеров покупателей очень высокое, в сравнении с другими местами на графике (зелёная зона).



Агрегированная тепловая карта по к-ву лимитных ордеров показывает, что суммарно по всем биржам плотность лимитов еще выше (синяя зона).



Эти факторы подтверждают что перевес всё еще на стороне покупателей. И позицию можно еще удерживать.

Примечание к вашей стратегии: если объем вашей позиции больше чем объем этих поддерживающих лимитов, то частично позицию лучше сократить и зафиксировать немного прибыли. Но закрываемая часть должна быть такой, чтобы не сдвинуть цену и не выдать ваши намерения. Иначе другие участники с длинными позициями (лонг) могут понять что конкуренция за ликвидность очень высокая, испугаются и начнут массово закрывать свои длинные позиции (продавать актив) тем самым опустят цену ниже.

Третья конфигурация: спуфинг или “давление присутствием”

Когда мы анализируем лимитные ордера нужно помнить, что на рынке есть участники, торгующие как внутри дня, так среднесрочно и долгосрочно.
Чем больше размер капитала у участника, тем больше его временной диапазон для набора позиции и выхода из неё. Потому что он сталкивается с “проблемой ликвидности”, когда на рынке, в коротких промежутках времени, не хватает объема денег, чтобы исполнять его позиции без существенного влияния на цену.

Примечание: этот эффект наглядно демонстрируется в симуляторе крупного игрока в бесплатном интерактивном обучении

Поэтому, понимая эту проблему, крупные участники могут начать “давить мнением” на остальных участников рынка, для того чтобы “принудить” их продавать объемы, которые очень быстро подберут крупные участники.

Для этого крупный (долгосрочный) капитал, видя рост цены на актив, начинает выставлять большие ордера на продажу, чтобы заставить более мелких (внутридневных и среднесрочных) участников начать продавать.

Понять это можно по ряду признаков:

1. при явных признаках дефицита предложения, описываемых ранее, мы видим увеличение лимитного предложения, недалеко от текущей цены (синяя зона)
2. рыночные продажи не опускающие цену ниже (синие стрелки)

На скриншоте данное явление не супер ярко выражено, но сам принцип реализован.



А вот на агрегированной тепловой видно этот эффект куда лучше (синяя зона)



Дополнительно это можно подтвердить количеством лимитных ордеров в этой зоне. Если это действительно всеобщее желание распродать актив, тогда к-во лимитов у нас должно быть существенным. В данному случае этого “существенного” увеличения - нет, даже если исключить из визуализации заявки на покупку, оставив только к-во заявок на продажу.



И даже в агрегированном варианте (синяя зона) плотностей существенных нет.

Выход из позиции

Вечно актив расти или падать не может. Потому что участники рано или поздно захотят зафиксировать свою прибыль или убыток, и будут закрывать позиции, смещая баланс в противоположную сторону от направления тренда.

Признаки смещения баланса при которых лучше фиксировать позицию:

• снижение цены при рыночных продажах (синие стрелки). Это говорит что большая часть покупателей уже не готовы покупать по этим ценам.
• больший объем лимитных ордеров на продажу нежели на покупку (синяя зона)
• покупки не приводят к росту цены (красные стрелки)
  
  
  
  В данном примере, у нас нет плотного лимитного сопротивления на локальном максимуме. Но на агрегированной тепловой карте (синяя зона) видно, что суммарно по всем биржам, лимитное предложение однозначно больше лимитного спроса.
  
  

Скальпинг

Чем ближе лимитный ордер размещён к цене, тем большее влияние он оказывает, как психологическое на тех кто видит этот ордер, так и непосредственно на противоположные ордера которые об этот лимит исполняются.

Принципы работы любой направленной стратегии на рынке описаны в статье про рыночные конфигурации.
В этой статье мы не будем повторятся и просто разберём на примере одной ситуации все принципы анализа рынка с помощью кластерного графика и инструмента Хиппо.

В первую очередь нужно настроить запросы (фильтр в таблице), чтобы отфильтровать не интересные ситуации, при которых нет ничего аномального.

За “аномальность” отвечает показатель Z-Score (детальнее про описание настроек читай тут).
Если показатель 1 - это обычное состояние лимитных ордеров.
Если показатель 2 и выше тогда объемы лимитных ордеров условно в два раза больше чем обычно.
Если больше 4, тогда участники подставили очень большие лимиты, которые на анализируемых дистанциях не свойственно наблюдать.

Аномальным значение на дистанции может стать в двух случаях:

• или участники выставили очень крупные лимиты
• или цена подошла к ранее установленным крупным лимитам

На примере ниже, мы видим на далёкой дистанции большие ордера (выделено синим). Они нам не интересны, так как находятся очень далеко от текущей цены. И в целом не оказывают никакого влияния на текущую цену.



С помощью настроек тепловой карты скроем далёкие диапазоны. И разберём то, что происходит на монете.

По гистограмме дельты (под графиком) видно (по красным барам, стрелки вниз) что продавцы, продавая, снижают цену (наклонная красная стрелка). А усилия покупателей (зелёные столбики между красными стрелками) не приводят к успеху. Это означает что перевес на стороне продавцов и покупатели еще не создали достаточный уровень дефицита, хотя по тепловой карте видим что подставляют крупные лимиты на покупку (красные зоны).

Первая конфигурация: остановка движения

Далее на графике мы видим образование первой конфигурации - остановка движения (про конфигурации читать тут).

На графике выделено место (квадратная синяя зона) где покупатели подставляют лимитные ордера, а рыночные продажи (синие стрелки) уже не приводят к снижению цены.

Также на графике видим (овальная зона со стрелкой) что усилия покупателей приводят к росту цены. Из статьи про конфигурации понимаем что это часть подтверждения перевеса покупателей. А после этой зоны видим (красные столбики гистограммы) - усилия продавцов уже не приводят к успеху.



Эта ситуация была найдена через таблицу Хиппо. Диапазон благодаря которому была найдена эта ситуация имеет относительно небольшой объем в 1.023 биткоина, но Z-Score у этого диапазона 2.407 что уже интересно для более детального рассмотрения.



Для настройки таблицы, открываем фильтр запроса данных.

• Выбираем биржу
• Выставляем Z-Score по объему, От
• Выбираем таймфрейм
• Выбираем расстояние
• Нажимаем кнопку поиск

Дополнительно можно отфильтровать таблицу по тикерам. Например, если вы торгуете только фьючерсы, тогда стоит отфильтровать написав в поле унифицированного тикера */USDT

Если у вас есть ограничения по объему, например если ваш капитал не позволяет вам торговать низколиквидные активы, тогда можете в этом фильтре указать минимальный порог по объему в биткоинах (Объем, От), что позволит заранее отфильтровать результаты в таблице.

Вход в позицию

После того как мы обнаружили конфигурацию и смогли её валидировать, необходимо, входить в позицию.

Для входа в позицию стоит понять, насколько объем Вашей будущей позиции будет влиять на цену. Если ваш капитал не превышает среднего объема лимитов, тогда можете заходить одним ордером, но мы рекомендуем расставить несколько ордеров, на случай если участники предпримут еще одну попытку продавить цену.

Выход из позиции

Далее покупатели предприняли ряд усилий и без особого сопротивления подняли цену на 30%, как раз к зоне с крупными лимитами, которую мы скрывали ранее.



Для торговли внутри дня, это очень крупное ценовое движение. Плюс цена достигла зоны с существенным лимитным сопротивлением.

Итог

Если проследить далее, то можем заметить что участники достигли паритета, крупные покупки не приводят к росту, а продажи к снижению (синие стрелки).
Спустя небольшое время, на этом активе образовывается зона лимитной поддержки, недалеко от цены (синяя зона).
И покупки начинают снова поднимать цену.



Далее мы видим новую попытку покупателей обновить ценовой максимум. (синяя овальная зона).
Видим что максимум на покупках не был обновлён (красная линия).
Не обновлён, по причине большого лимитного сопротивления со стороны продавца (синяя квадратная зона).

Заключение

• Подходит ли инструмент хиппо (таблица) для поиска существенного перевеса покупателей или продавцов? Да.
• Подходит ли инструмент хиппо (тепловая карта) для визуального поиска существенного перевеса покупателей или продавцов? Да.
• Достаточно ли только информации о лимитах для принятия решения об открытии сделки? Нет.

Для комплексного анализа и валидации торговой идеи необходимо воспользоваться кластерным графиком, так как лимитные ордера это просто намерения. И даже если по всему рынку (тепловая в режиме агрегации), мы видим плотную поддержку (синяя и красная зоны), это не всегда означает что цена пойдёт в обратную сторону от лимитной поддержки.



В одном случае мы видим что лимитная зона поддержки (синяя зона) сопровождалась рыночными покупками. А во втором случае лимитная поддержка (красная зона) появилась после неудачной попытки обновить ценовой максимум. Плюс плотные рыночные продажи (красная стрелка) скорее указывают нам на то, что участники с открытыми позициями увидели лимитную поддержку и решили воспользоваться ею как ликвидностью для закрытия лонг позиций.

Вывод

Инструмент Хиппо это уникальный по своим характеристикам поисковый алгоритм, который помогает найти подходящие под вашу стратегию настройки поиска весомых лимитных ордеров, а широкая фильтрация позволяют быстро оценить баланс сил.

Видео версию этой статьи смотрите на YouTube.