Розбір шорт-угоди по ETH: кластерний аналіз і аналіз об’ємів

Найчастіше ринок починає сипатися не тоді, коли це вже очевидно всім, а трохи раніше — в момент, коли зовні все ще виглядає більш-менш нормально, але якщо проаналізувати уважніше об’єми, то стає очевидним, що рух уже втрачає якість.
Саме так було і в цій угоді по ETH/USDT.
На перший погляд, особливо якщо дивитись на свічковий графік, ціна ще трималася непогано. Не було якогось показового обвалу. Навпаки, ринок в цілому зростав і на перший погляд все ще виглядало як черговий локальний відкат. Але насправді ситуація була набагато цікавішою, бо вже почали з’являтися дуже неприємні для покупців сигнали.
І саме такі моменти в кластерному аналізі найцінніші. Не лише тому, що вони дають обґрунтовану точку входу. А й тому, що дозволяють побачити зміну балансу раніше, ніж це стане видно на звичайному графіку.

Передумови для відкриття позиції

Отже, до входу в шорт актив виглядав так, ніби ще може потягнутися вище або хоча б утримати поточну ціну. Саме тому ця ситуація і була цікавою: монета не показувала явної слабкості на перший погляд.

Але якщо дивитися не тільки на свічки, а й на те, як саме ціна реагує на об’єм, то стає чітко видно, що картина вже була зовсім іншою.
Рух угору почав виглядати важчим. Якщо раніше сильний покупець зазвичай проштовхував ціну далі, тут цього вже не відбулося. Так, ринковий покупець був активний. Але результат цієї агресії вже не виглядав переконливо, тому що максимум не оновився (помаранчевий прямокутник). Це чітко видно по дельті: послідовні зелені стовпчики, але результату від цих покупок по суті не було.

Проте, треба сказати, що і раніше були схожі відкати, які змінювалися на зростання. Зверніть увагу на сині прямокутники: на зниженні з’являлися помітні кластерні накопичення, потім (як бачимо по червоній дельті) продажі утримувалися і ціна продовжувала зростання. Тож, чи була гарантія того, що такий сценарій не повториться? Ні, звичайно, не було.

Тому, доцільно було ще поспостерігати за монетою деякий час. Необхідно було дочекатись більш вагомих ознак слабкості покупця. На перший погляд рух ще тримався. Але впевненості в ньому вже не було.

Підтвердження торгової ідеї

Далі ціновий рух набув бокового характеру і саме тут з’явилось підтвердження шорту. Але щоб його краще побачити, треба було на кластерному графіку увімкнути режим розділених об’ємів. Він допомагає краще оцінити хвилі активності покупців і продавців.
Що ми бачимо? Нова спроба покупців підняти ціну вище явно зазнала невдачі (червоний прямокутник). І погляньте з якою легкістю продавці повернули ціну до попередніх значень. Саме в такі моменти розумієш: щось тут уже працює не так, як повинно працювати в сильному висхідному русі.

Якщо пройшли значні покупки, а ціна майже не просунулась, це означає, що є присутність протилежної сторони, яка цей попит спокійно приймає в свої ліміти на продаж. Для покупця це поганий знак. Для майбутнього шорту — вже додатковий аргумент.
У цій ситуації в ринок заходив об’єм, покупець намагався тримати ініціативу, але ціна вже не відповідала так, як мала б. В принципі, сам по собі об’єм ще нічого не означає. Ключове питання завжди одне: що сталося з ціною після цього об’єму. А нормального просування вгору, яке логічно очікуєш коли в ринок приходить сильний агресивний попит - не було.

Окрім того, додатково була увімкнута теплова карта і вона ще краще показала, що лімітний тиск зі сторони продавців посилився (рожевий прямокутник).

І це є чудовим підтвердженням для шорта. Залишилось тільки дочекатись коли продавці почнуть діяти активно, тобто уже продавати по ринку, а не лімітно.
У цій угоді шорт відкривався не тому, що «ціна вже високо». Такі входи рідко закінчуються добре.
Позиція з’явилася тільки після того, як ринок не просто натякнув на слабкість покупця, а реально її підтвердив. До цього моменту це була лише гіпотеза. Після — уже робочий сценарій.

Стоп-лосс: де сценарій мав зламатися

У будь-якій угоді важливо не тільки зрозуміти, коли входити, а й чітко знати, де ідея перестає бути актуальною.
У цьому випадку стоп стояв не «для галочки» за локальним максимумом, а там, де сама логіка шорту втрачала б сенс (фіолетова зона).

Якщо б покупці повернули контроль і ціна знову почала б нормально реагувати на їхню агресію, оновлюючи максимум, то це означало б, що гіпотеза про слабкість попиту була або передчасною, або просто хибною.
Саме тому стоп-лосс — це не тільки про обмеження збитків. Це про чесність із власною ідеєю.

Супровід угоди: часткова фіксація прибутку

Після входу в позицію ціна на монету дійсно пішла вниз, але хороша угода — це не тільки вхід. Це ще й уміння вчасно фіксувати прибуток.
Перша часткова фіксація була не просто на якомусь абстрактному рівні. Вона з’явилася в момент, коли з’явились перші значимі ознаки супротиву з боку покупців (помаранчева зона).

Що саме насторожило:

• продажі вже не давали такого результату, як на старті та впродовж руху;
• тиск ще був, але ціна вниз проштовхувалась важче;
• знизу кластерних барів сформувались накопичення, хоча і дещо розмазані місцями

З’явилося розуміння, що продавець ще тисне, але ефективність цього тиску знижується.
Але слабкість — ще не привід повністю закривати позицію. Це дуже важливий момент. Бо ринок не зобов’язаний розвертатися одразу. Тримати повний обсяг позиції уже не так логічно. Саме тому тут і була зафіксована перша частина — 25%.
Головним аргументом було те, що продавці вниз все ще тиснули, але продажі перестали працювати так добре, як раніше.

Друга часткова фіксація відбулася коли стримування продажів стало ще помітнішим. Подивіться на зону, виділену помаранчевим прямокутником. Послідовні червоні стовпчики показують ринкові продажі, але зауважте на зміну динаміку ціни - вона вже не реагує зниженням так сильно, як раніше.

Сам рух вниз втратив ту силу, яка була на початку. З’явилося більше боротьби. Продавець ще не програв, але і домінування в нього вже стало не таким переконливим.
Тому, було прийняте рішення зафіксувати ще 25% від початкового розміру позиції. Стоп-лосс було переведено нижче точки входу за зону попередньої проторговки. Таким чином, при несприятливому розвитку подій позиція в будь-якому випадку закрилася б в плюс.

Закриття угоди

Фінальне закриття не було прив’язане до якоїсь конкретної цілі по графіку. Воно було пов’язано зі зміною поведінки ціни активу.
Знизу покупець вже позначив свою зону інтересу лімітною підтримкою (блакитний прямокутник), а сам рух почав втрачати потенціал. Також варто звернути увагу на послідовні зелені стовпчики гістограми дельти - ринкові покупки хоч і невеликі, але більш-менш ефективно піднімали ціну вгору (рожевий прямокутник).

І ось це дуже важлива відмінність між просто утриманням позиції й нормальним супроводом. Ідея шорту ще може не бути формально «зламана», але її потенціал уже стає значно скромнішим. А значить, далі тримати угоду часто має менше сенсу, ніж красиво її завершити. Тому угода була закрита повністю.
Якщо підсумувати, то позиція була закрита коли знизу вже з’явився активний покупець, а сам рух вниз почав втрачати потенціал.

Загалом ціна знижувалася більше ніж на 8%. А з плечем х20 вдалося зробити 139%.

Висновок

Справжня сила аналізу попиту та пропозиції через об’єми — в послідовності. Кластери показали те, чого не було видно на поверхні. На звичайному графіку цю ситуацію ще можна було б трактувати по-різному. Але кластерний графік дав набагато чеснішу картину.

По дельті було видно, що агресивна активність покупця не дає очікуваного результату. Тобто спроби йти вище були, але їх стримували. Найцікавіше в таких ситуаціях — зміна впливу ринкових об’ємів на ціновий рух.

У цьому кейсі не було ніякого «секретного патерну». Був уважний аналіз об’ємів, їхньої ефективності та зміни поведінки учасників ринку.

Стеж за новими статтями у нашому телеграм каналі.

Не треба вигадувати складних схем та шукати “грааль”. Використовуйте інструменти платформи Resonance.

Реєструйся за посиланням - отримуй бонус і починай заробляти:
OKX | BingX | KuCoin.

Промокод TOPBLOG дає тобі 10% знижки на будь-який тарифний план Resonance.