Більшість учасників фінансового ринку має хибні переконання про те, як цей ринок функціонує і якими законами регулюється.
Зазнаючи ефекту Даннінга-Крюгера, що звучить так: "Люди, які мають низький рівень кваліфікації, роблять помилкові висновки, і при цьому неспроможні усвідомлювати свої помилки через низький рівень своєї кваліфікації", учасники стають заручниками своїх хибних переконань і не здатні побачити об’єктивну ринкову ситуацію.
Першим кроком на шляху до об’єктивного розуміння ринку є звільнення від хибних переконань.
Це, звичайно, сприяє зростанню депозиту.
Це аналітична платформа для пошуку та аналізу об’ємів попиту та пропозиції. Виступаючи в ролі сенсору ринку, Resonance допомагає оцінити настрій ринку та визначити, в якій групі активів (ALT, BTC, STB тощо) попит збільшується.
Унікальні пошукові алгоритми на основі багаторічного фінансового досвіду нашої команди з використанням машинного навчання дозволяють швидше за більшість знаходити, де попит переважає над пропозицією (дисбаланс) і, у свою чергу, заробляти більше.
Кластерний графік допомагає знайти конкретну точку входу та виходу з угоди.
Разом із цим, Resonance пропонує інтерактивне навчання з реальними ринковими прикладами.
У технічному аналізі використовується ціна як основний показник, як ручного аналізу (свічкового, графічного), так індикаторного (RSI, MACD), й у автоматизації.
Але ціну визначає об’єм попиту та пропозиції. Якщо на ринку переважає об’єм попиту, тоді покупці створюють дефіцит, а при дефіциті ціна зростає.
Використовуючи прості графіки на платформі Resonance, можна зрозуміти рух об‘ємів і баланс між ними.
На платформі є тикери з найпопулярніших ф’ючерсних бірж, але дані на графіках найчастіше спот.
Чому? – Ціни ф’ючерсних контрактів визначаються на спотовому ринку, тому немає потреби аналізувати обсяги ф’ючерсних котирувань. Зростання попиту на спотовому ринку – причина, зростання ціни ф’ючерсів – це наслідок. У 95% об‘єми на ф’ючерсах – це арбітражний та маржинальний шум.
Наші дослідження показали, що просто знати об’єм угод недостатньо, потрібно зрозуміти, який баланс є між попитом та пропозицією, як цей баланс змінювався з часом, і звідки зараз виводяться гроші, і куди інвестуються.
Тому ми розробили індекси для визначення:
● як багато покупці чи продавці витратили грошей у ціновому русі
● з яких груп тикерів гроші виводяться і в які інвестуються
Ми розуміємо, що деякі знання здобуваються роками, тому ми скоротили цей шлях та створили онлайн університет. Інтерактивний курс допоможе легко та швидко зрозуміти, що таке дефіцит, як знайти актив, де є дефіцит, та як на цьому заробити.
Наше навчання – це інструкція щодо використання інструментів та кілька торгових стратегій.
Так. Майже на кожному вікні є знак питання з текстовими та відео підказками та поясненнями.
А найпростіший алгоритм використання:
Заходимо в Скрінер, перегортаємо сторінку за сторінкою і знаходимо велике скупчення кластерів, бажано без істотної зміни ціни.
Переходимо в РТТ та аналізуємо актив детально: якщо велике накопичення внизу цінового руху – це схоже на попит, якщо угорі – на розвантаження.
Це дуже спрощений варіант, але він ефективніший, ніж будь-який метод технічного аналізу.
Більша частина платформи доступна безкоштовно, але з обмеженням по таймфреймах і типах даних. Ознайомитись із вартістю інструментів можна на сторінці Тарифів.
Також доступний безкоштовний пробний період з невеликою затримкою даних, щоб ти міг/могла побачити, як пошукові алгоритми відпрацьовують на історії.
Так, ми – секта (лат. secta – школа, вчення). Наше вчення полягає в позбавленні від усього, що не доведене фактами, цифрами або хоча б здоровим глуздом. Істину неможливо критикувати і в ній неможливо засумніватися. Фантазії і бажання – це дуже хиткі підстави, які ми одразу ж відкидаємо. Тому ми не використовуємо технічний аналіз (ТА), хвильовий аналіз, математичні індикатори, VSA, Price Action, свічкові моделі та інше.
Випадковий збіг не дає стійких результатів. Саме тому ми спираємося тільки на аналіз об’ємів попиту і пропозиції на спотовому ринку.
Інколи ми говоримо різко. Зокрема, коли в чатах з’являється людина, яка порівнює нас із ТА. Через деякий час вона або цілком розчаровується, або йде від нас. Нелегко прийняти той факт, що ТА – це неефективно, що намальована лінія на моніторі не додає грошей в книгу ордерів. Тому й діалоги на ці теми не мають сенсу і припиняються спільнотою.
Ми проти використання неефективних, недоведених методів аналізу ринку. Витрачати час на те, щоб довести собі протилежне, неефективно. Мільйони людей в світі не змогли це довести. Ми не будемо мільйон першими.
Її немає і не буде. Всі наші чати створені для формування професійної спільноти трейдерів. Спілкування на вільні теми у професійних чатах неприпустимі, адже вони перетворюють робочий процес на балаган, а сам чат на "спам-машину". Відволікання трейдера під час роботи може призвести до помилок, неправильних рішень та втрати капіталу. Тому у всіх чатах існує жорстка модерація.
Якщо вас цікавить актив, вам спочатку потрібно його відкрити через платформу Resonance, подивитися на кластерний графік, подивитися цей актив до всіх пар на всіх доступних біржах, подивитися всі типи графіків: об’єм, дельта, кількість угод.
Якщо ви помітили незвичайну активність, необхідно зробити скріншот із цією активністю і скинути його в чат з хештегом монети (наприклад, #GAS або #XLM) і описом того, що ви бачите.
Це допоможе вам краще зрозуміти, що ви бачите. А може й допомогти іншим помітити те, що, можливо, вони пропустили. Це допоможе іншим навчитися. Це зробить наше співтовариство ефективним у пошуку хороших торгових ідей.
Перед тим, як опублікувати повідомлення, перевірте через пошук цей хештег, можливо, хтось уже нещодавно проводив аналіз цього активу. І ваше повідомлення зможе його доповнити чи оновити.
Ліквідність – це капітал. А будь-який капітал впливає на ринок. Задача аналітика – визначити баланс активу (стан балансу між попитом і пропозицією). Задача трейдера – розрахувати ліквідність активу, оцінити розміри капіталу в управлінні й оцінити допустимий розмір позиції для даної ліквідності активу, розрахувати ризик на угоду і набрати позицію. За необхідності – вийти з позиції, не порушуючи баланс ринку.
У кожного активу свій баланс. У кожного трейдера свій обсяг капіталу. Прийняття рішення про ціни й обсяги входу і виходу – це справа кожного окремого трейдера. Що припустимо для одного, неприпустимо для іншого. Хтось дивиться в масштабах останньої години, хтось – останнього року. Один має капітал 100$, в іншого – 100 000$.
Для аналізу ринку потрібна найактуальніша та найсвіжіша інформація щодо попиту і пропозицій зараз, а не в історичній перспективі. Важливо витратити мінімум часу на оцінку поточного стану одного активу. Тому графіки налаштовані для максимально швидкого перегляду і показують найнеобхіднішу інформацію.
Якщо ми не побачили нічого незвичайного відразу, тоді навіщо вдивлятися у графік і намагатися там щось знайти? Краще переглянути сотні активів і знайти дійсно очевидні торгові можливості, ніж намагатися вигадати їх там, де їх немає.
Апофенія – переживання, що полягає в здатності бачити структуру або взаємозв’язки у випадкових або безглуздих даних. Термін був введений в 1958 році німецьким неврологом і психіатром Клаусом Конрадом, який визначив його як "немотивоване бачення взаємозв’язків", що супроводжується “характерним відчуттям неадекватної важливості” (анормальне усвідомлення значення).
Парейдолія, парейдолічна ілюзія – різновид зорових ілюзій, що виникають як у осіб із психічним розладом, так і у здорових. Полягає у формуванні ілюзорних образів, основою яких виступають деталі реального об’єкта. Таким чином, невиразний і незрозумілий зоровий образ сприймається як щось чітке і певне – наприклад, постаті людей, тварин чи казкових істот у хмарах на зоряному небі, шпалерах на стіні чи килимі. У психічно здорових парейдолії можуть виявлятися, наприклад, як хибне сприйняття зображення обличчя людини на поверхні Місяця або Марса.
Хвильовий аналіз, фігури технічного аналізу, метод Ганна, та інший технічний аналіз займає місце в головах через ефекти апофенії та парейдолії.
Ринок – це ліквідність.
Ліквідність – це гроші.
Торгуючи, ми робимо багато операцій.
Багато торгових операцій – це ліквідність для тих, хто торгує всередині дня, і виконання ордерів крупних інвесторів, які набирають позицію довгостроково.
Багато торгових операцій – це комісії для бірж і брокерів.
Заробіток бірж і брокерів сприяє розвитку інфраструктури і збільшенню кількості людей на ринку. Відповідно, ліквідність зросте.
Чим краще розвинена інфраструктура, тим більше арбітражних алгоритмів і менше маніпуляцій з ціною. Найменша кількість маніпуляцій робить ринок безпечнішим, що приваблює трейдерів та інвесторів.
Ми ділимося робочими стратегіями, щоб на ринок прийшло більше людей. Тому що всі отримають те, що хочуть, трейдери – волатильність і ліквідність, фонди – ліквідність і перспективу, біржі – ліквідність і комісії, продуктові компанії – клієнтів та інфраструктуру для подальшого розвитку.
Resonance отримає професійну спільноту, яка змінює звичний устрій.
Закономірність
Наприклад, узимку зростає попит на теплі речі. Про це знають усі продавці одягу, і вони починають пропонувати більше теплих речей. Конкуренція зростає. Згодом закономірність досягає такого стану, коли заробити можна лише ціною великих інвестицій.
Неефективність
На неефективності треба заробляти. Якщо в місті погано працює розвезення пасажирів з пункту А до пункту В, це чудова можливість організувати компанію з розвезення і отримувати прибуток.
Усуваючи неефективність, ми привертаємо увагу і збільшуємо конкуренцію. Підвищуючи ефективність ринку, ми викликаємо інтерес в учасників із грошима, тим самим розвиваючи ринок. А нові учасники створюють інші неефективності, усуваючи які, ми заробляємо.
Це замкнене коло, результатом якого є зростання якості обслуговування і зростання рівня життя.
Ефективний ринок – це стабільний баланс в об’ємі покупців і продавців. Коли ціна не зростає, а покупців стає все більше і продавців все менше, значить утворюється дефіцит, а це неефективність, яка невдовзі має дійти балансу і, як наслідок, зростання ціни.
Ринок – це три параметри: час, ціна, об’єм. Учасники у різний час за різними цінами здійснюють обмін об’єму. Коли учасники не бачать один одного, вони не можуть домовлятися. Вони можуть лише запропонувати свій об’єм за якоюсь ціною (лімітний ордер) і купити об’єм, який доступний за якимись цінами (ринковий ордер).
Якщо об’єм грошей у покупців перевищує об’єм активу за поточною ціною, покупці викуплять увесь об’єм і ціна активу підніметься вище, а на місці активу утвориться дефіцит. Дефіцит об’єму завжди призводить до зміни ціни.
Дефіцит об’єму – причина, зміна ціни – наслідок.
Аномалія (грец. ανωμαλία) – відхилення від норми, від загальної картини, неправильність.
У нашому випадку аномалія – це збільшена кількість угод, збільшений об’єм, перевага дельти між покупками та продажами, велика дельта між об’ємами лімітних ордерів на купівлю і продаж. Аномальність можна зрозуміти, оцінюючи динаміку зміни цих параметрів у часі.
Наприклад: якщо ми бачимо, що умовно до сьогодні на активі був менший попит, а сьогодні ціна ще не зросла, але кількість угод починає зростати і зростає кількість Бід заявок у книзі ордерів – це аномально, це ознака інтересу учасників. Якщо інтерес зберігатиметься чи зростатиме, то учасники створять дефіцит (див. Дефіцит).
Дефіцит (лат. deficit "недостає", deficio “жебрати, бідніти”) - нестача чого-небудь. Перевищення сукупного попиту над сукупною пропозицією. Нестача будь-якого ресурсу або фактора виробництва.
На ринку – це нестача об’єму активу за певними цінами. Дефіцит об’єму на продаж завжди призводить до зростання ціни.
Це порушення балансу між об’ємом покупок і об’ємом продажів.
Ознаки дисбалансу називаються аномалією (див. Аномалія).
Арбітраж (від фр. Arbitrage – справедливе рішення) – кілька логічно пов’язаних угод, спрямованих на отримання прибутку з різниці в цінах на однакові або пов’язані активи в один і той же час на різних ринках.
Завдяки арбітражним алгоритмам ціни на той самий актив не дуже відрізняються на різних ринках. Якщо на одній біржі ціна зросла, а на другій іще ні, арбітражний алгоритм купує на другій біржі за низькою ціною, тим самим піднімаючи ціну нагору, і продає на першій біржі за вищою ціною, тим самим знижуючи ціну.
Арбітраж працює не лише на однакових торгових парах. Наприклад, умовна монета AAA торгується до BNB, BTC, ETH, XRP та USDT.
Якщо вартість монети AAA підвищиться за рахунок власного подорожчання, то по відношенню до всіх валют, що котируються, її ціна підніметься.
Іще ціна монети AAA може піднятися за рахунок здешевлення валют, що котируються. Наприклад, якщо BNB до USDT подешевшав, вартість ААА за BNB підросте. При цьому ціна ААА за USDT залишиться незмінною.
Арбітражні алгоритми не тільки вирівнюють ціну, а й розподіляють ліквідність. Об’єм грошей скінченний. Якщо учасники ринку активно продають монету ААА за BNB, то арбітражні алгоритми, визначаючи дефіцит, починають переміщувати об’єм BNB із пар BNB/USDT і BNB/BTC, тим самим купуючи, збільшують вартість BNB. Ці дії тягнуть за собою низку дій інших алгоритмів, що призводить до підвищення волатильності всього ринку.
Іще приклад: уявіть, що у вас є монета, вона торгується на 2х біржах і на кожній по 3-4 пари. Нам потрібно і ціну вирівняти, і баланс об’єму у книзі ордерів підтримувати, щоб хтось не посунув вартість активу у хмари чи на дно. Зупинити зростання ціни ми можемо своєю емісією. А ось зниження потрібно зупиняти грошима. Значить, потрібно купити валюту, що котирується, і підставити ордери. Таким чином, при купівлі валют ми впливаємо на валюту, що котирується.
Є дві сторони: Sell Side і Buy Side.
Sell Side – це бік продавців послуг. Біржі, брокери, програмне забезпечення, аналітика, новини, інвестиційні фонди. За розвиток інфраструктури ринку та галузі більше відповідає саме ця сторона. Вона коригують напрямок розвитку.
Buy Side – це учасники, які користуються всім, що пропонує Sell Side. Завдяки тому, що Buy Side оплачує велику кількість комісійних, Sell Side має можливість розвивати галузь і здешевлювати свої послуги.
Buy Side можна умовно поділити на тих, хто інвестує багато і довгостроково, на середньострокові інвестиції і короткострокові спекуляції (у тому числі HFT, LFT та арбітраж). Чим вище кількість капіталу, тим триваліший термін набору позиції і, відповідно, тривалий період виходу з позиції.
Що вищий розмір капіталу, то нижчий вплив ситуативних рішень. Великий капітал створює стійкий дефіцит і найбільше впливає на ціну активів. Саме великий капітал купує всі зниження ціни, усереднюючи позиції своїх інвесторів, і тим самим зупиняючи зниження ціни. Або, скидаючи, посилює загальну тенденцію.
Інші групи учасників створюють щоденну волатильність, повсюди створюючи і усуваючи дефіцити.
В першу чергу, на ринку важливий розрахунок ризиків, а не прибутку.
У кожної людини є можливість вдало зайти в ринок, котрий росте, і примножити капітал. Тільки всі ми знаємо мільйони прикладів, коли люди втрачали все на одній угоді. Розмір доходу пропорційний розміру ризиків.
Психологічний тиск: коли людина вже зрозуміла ринкові принципи і використовує тільки аналіз попиту і пропозиції, вона, скоріше за все, буде притримуватися ризику менеджменту. Але якщо її стимулювати, показуючи чужі успіхи і більше ROI, вона може почати рахувати себе неповноцінною і захоче так само. Ймовірно, вона почне збільшувати ризики на угоду (збільшення обсягу позиції за рахунок плеча або без).
Закон Йеркса-Додсона (рівень мотивації як перевернута літера «U»): при наявності невеликої нагороди робота робиться «опустивши рукави». Пропорційно росту нагороди ростуть і докладені зусилля. При цьому збільшується ажіотаж з боку інших учасників і, як наслідок, росте кількість помилок через психологічний тиск. Висновок: слабка мотивація недостатня, а надлишкова – шкідлива.
Як результат – злитий капітал і розчарування в усьому: ринку, інструментах, людях довкола.
Всі ми хочемо торгувати одним активом. Тому що нам не хочеться витрачати час на пошуки.
Ми згадуємо, що монета зробила х3, і тепер ціна знову опустилася. Ми очікуємо, що вона знову зробить “ікс” і не хочеться це згаяти. Нам хочеться “зрозуміти” цей актив. Проте ринок так не працює.
Але! Будемо чесними – нам не актив цікавий, а ймовірність того, що він знову зросте. Тому треба розуміти не окремо взятий актив, а механізм ринку і баланс ринку. Ось де істина! Якщо ми замість того, щоб шукати монети, на яких утворилися аномалії, стежитимемо за тими монетами, які нам подобаються, то ми пропустимо все найцікавіше і залишимося "з носом". Нам потрібно не чекати і не думати, а шукати те, що вже сталося чи відбувається зараз.