Иди за китом: как мыслит большой капитал и как действовать трейдеру

Предисловие
В мире криптовалют слово «киты» уже стало привычным. В то же время многие трейдеры не до конца понимают, кто они на самом деле, как они действуют и как их шаги можно использовать в своих интересах.

В этой статье мы разберем:

• кто такие киты в криптовалютах;
• как они влияют на цены;
• почему их стратегии отличаются от действий других участников рынка;
• как отслеживать активность китов;
• и как зарабатывать вместе с ними.

Кто такие киты на рынке криптовалют?

Любой участник рынка стремится к одному — приумножить свои активы. Это естественно, ведь терять значительные суммы сознательно никто не хочет.
Однако киты мыслят совсем иначе, чем большинство трейдеров. Их решения основаны на масштабных расчетах и долгосрочных стратегиях, о которых мы поговорим далее.

Киты — это участники рынка, которые владеют значительными объемами активов и благодаря этому имеют реальную силу влиять на тренды, управлять ликвидностью и выдерживать долгосрочные убытки ради стратегических целей.
Они могут долго наращивать позиции или, наоборот, постепенно выходить из них без паники, чтобы не сдвинуть рынок слишком резко.

К китам обычно относятся не только отдельные инвесторы с большим капиталом, но и:

• крупные инвестиционные фонды;
• хедж-фонды;
• венчурные компании;
• майнинговые пулы;
• крупные криптобиржи с собственными запасами монет.

Такие структуры часто управляют сотнями миллионов или даже миллиардами долларов. Их действия обычно спланированы заранее и подкреплены четкими стратегиями управления рисками.

Иногда роль кита может выполнять и группа небольших трейдеров, которые объединяются, чтобы действовать как единый мощный участник. В любом случае кит — это тот, кто имеет достаточный объем активов, чтобы существенно влиять на баланс спроса и предложения.

При этом стоит понимать, что таких крупных участников на рынке немало, и каждый из них имеет собственные стратегии, временные горизонты и объемы капитала. Нельзя сказать, что все киты только манипулируют — они разные по стилю и мотивации.

Как киты влияют на рынок криптовалют?

Крупные участники влияют на рынок благодаря своей способности оперировать огромными объемами. Это позволяет им:

• двигать цену, скупая или продавая монеты в больших объемах;
• создавать дефицит или профицит, влияя на ликвидность;
• манипулировать эмоциями трейдеров, заставляя их продавать или покупать в невыгодный момент (наверное, вы слышали о спуфинге);
• удерживать позиции гораздо дольше, чем это может позволить себе небольшой инвестор, просто «пересиживая» просадки.

И чтобы увидеть наглядно влияние крупного капитала на рынок, рассмотрим пример создания дефицитного состояния крупными игроками на монете HBAR. Начнем с анализа кластерного графика:

• цена снижалась под давлением продаж (участок 1)
• большие объемы продаж перестали влиять на цену в значительной степени (участок 2)
• сформировалась зона накопления позиции крупными участниками рынка (участок 3)

Примечание:
Зона накопления — это ценовой диапазон, в котором в течение определенного времени крупный игрок или группа участников постепенно набирают позиции, скупая актив без резких ценовых движений.

Главный признак такой зоны — цена долго находится в узком диапазоне при растущих объемах, без ярко выраженного тренда. Это свидетельствует о том, что кто-то систематически аккумулирует большие объемы, скрывая свою активность, чтобы не сдвинуть рынок резко вверх или вниз.

По агрегированным данным дельта/баланс в дешборде видим, что преобладали рыночные продажи (красные столбики дельты), но существенного влияния на движение цены они уже не имели:

В этом случае накопление произошло благодаря тому, что крупный капитал принимал в свои лимитные ордера поток рыночных продаж.
Обратите внимание, что это был довольно длительный промежуток времени — около 3 месяцев. В течение этого периода сформировался относительно узкий ценовой диапазон, в пределах которого так называемые киты смогли набрать позиции.

Почему говорим «относительно» узкий? Потому что для скальперов или дейтрейдеров колебание цены на 40% вверх-вниз уже выглядит чрезвычайно большим, тогда как для инвесторов с многомиллионными портфелями это лишь рабочий коридор. Им главное — набрать нужный объем монет по приемлемой цене, даже если этот диапазон достигает нескольких десятков процентов.

Теперь посмотрим на результат: после накопления и создания дефицита предложения цена выросла на 650%. Если отбросить сам диапазон накопления, то чистая прибыль составила бы примерно 600%. Но это стало возможным только потому, что киты сначала создали дефицит, скупая монеты и блокируя предложение.

Впечатляет, не правда ли? Узнать о крайних состояниях рынка вы можете в статье «Как определить дефицит или профицит?».

Почему действия китов отличаются от действий трейдеров?

1. Ликвидность
   Киты всегда ограничены ликвидностью — им трудно зайти в позицию полностью за один клик, поэтому они покупают или продают частями. Это позволяет избегать резких скачков цены. Кстати, в Университете Резонанс есть симулятор крупного участника рынка. С его помощью ты можешь на некоторое время стать китом и попробовать повлиять на цену своим капиталом. Это отличный способ понять, почему большие объемы заставляют действовать осторожно, как набираются большие позиции, и почему киты всегда думают на несколько шагов вперед, когда распределяют свой капитал.
   Такой практический опыт позволит лучше читать рынок и не совершать тех же ошибок, которые допускают трейдеры, не учитывая влияние больших денег.
2. Время
   Крупные игроки мыслят в долгосрочной перспективе. Им не нужно забирать прибыль через день или неделю — они могут ждать годами, пока цена достигнет установленных целей. А вот трейдер с относительно небольшим капиталом может позволить себе торговать как вздумается: начиная от краткосрочных спекуляций и заканчивая долгосрочным инвестированием. У него больше гибкости, ведь небольшие объемы не влияют на рынок и позволяют войти или выйти практически мгновенно.
   Обычный трейдер может экспериментировать со стратегиями, быстро менять направление торговли и даже входить в очень рискованные сделки без серьезной угрозы «обрушить» рынок своим ордером. Именно эта легкость движения — одно из главных преимуществ небольших участников рынка.
3. Риск
   Кит могут одновременно инвестировать во многие активы, распределяя риски, чего розничные трейдеры обычно позволить себе не могут, потому что если у тебя небольшой капитал, то любая его диверсификация резко уменьшает размер каждой отдельной позиции, а следовательно — потенциальную прибыль.

Кроме того, участники рынка с небольшими счетами часто нуждаются в быстром результате, чтобы покрыть ежедневные расходы или достичь текущих финансовых целей, поэтому трейдеры вынуждены рисковать большей долей депозита в каждой сделке. Кит же, имея многомиллионные портфели, могут инвестировать частями, хеджировать риски и ждать долгосрочного восстановления рынка без угрозы обанкротиться.

Как отслеживать действия китов?

Отслеживать активность крупных игроков реально — и это одна из самых сильных стратегий для трейдера: идти вместе с большим капиталом.

По сути, это стратегия анализа, основанная на выявлении больших проторгованных объемов и их влияния на движение цены. То есть, анализировать распределение ликвидности, которое выдаёт намерения китов. Вместо того, чтобы пытаться предсказывать рынок с помощью индикаторов или новостей, трейдер фокусируется на том, куда направляются большие деньги.

Рассмотрим на примере монеты ZEN:

Как и в предыдущем примере, после снижения цена остановилась и начала торговаться в определенном коридоре. Так называемый боковик. По кумулятивной дельте было видно, что в этом ценовом диапазоне преобладали продажи. Это подтверждает и горизонтальная дельта. При этом на тепловой карте можно увидеть, как при каждом снижении цены покупатели подставляли большие лимиты, сдерживая продавцов и не давая им опустить цену на монету ниже.

Таким образом, мы видим классическую картину накопления позиции крупными инвесторами:

• продавцы сбрасывают монету по рыночной цене
• инвесторы методично принимают этот объем в свои лимиты,
• таким образом формируется дефицит предложения на будущее.

Этот сценарий часто сигнализирует о подготовке крупного участника к дальнейшему движению.

И, как результат, - был рост на 460% после завершения накопления:

Как вы видите, крупные инвесторы могут своим большим капиталом формировать тренды. Поэтому, если вы научитесь распознавать их следы, то сможете присоединиться к движению на ранних этапах и получить весомое преимущество над большинством рынка.
Это не гарантирует стопроцентной победы, но значительно повышает шансы работать в правильном направлении вместе с сильнейшими участниками рынка.

Как зарабатывать вместе с китами?

Вместо того, чтобы пытаться плыть против течения, трейдеру или инвестору с относительно небольшим депозитом гораздо разумнее встать на сторону крупного капитала.
Если вы видите, что киты аккумулируют позиции, набирая объем или наоборот, уже фиксируют прибыль, то гораздо эффективнее присоединиться к этому движению, чем пытаться плыть против течения.

Это означает:

• пользоваться аналитическими инструментами, которые помогают определить состояния дефицита и профицита;
• искать накопления позиций крупными участниками рынка;
• избегать панических сделок и управлять рисками;
• мыслить средне- и долгосрочно.

Если вы поймете логику китов — сможете зарабатывать на волне, которую они создают.

Чтобы увидеть действия крупного капитала, вам необходимы качественные аналитические инструменты на основе механики рынка, а не просто ценовые индикаторы.

Ведь цена — это уже следствие, тогда как первопричиной трендового движения является ликвидность и баланс спроса и предложения. Именно поэтому стоит использовать:

• кластерные графики — позволяют видеть, где скапливаются крупные ордера;
• тепловые карты — показывают лимиты и аномальные объемы;
• скриннеры и поисковики — помогают быстро находить монеты с необычной активностью;
• аналитические дешборды — дают комплексную картину состояния рынка, объединяя информацию об объемах, дельте, лимитной активности, балансе по рынку в целом и по отдельным монетам в едином рабочем пространстве.

Такие инструменты помогают видеть не только направление движения цены, но и его причины и истинную силу, и вовремя реагировать на сигналы, которые оставляет крупный капитал. Только благодаря такому многоуровневому подходу можно не просто догадываться о намерениях крупных игроков, а действительно следовать за ними и использовать их стратегию в своих интересах.

Такой подход дает сразу несколько преимуществ:

• высокую вероятность устойчивого тренда;
• хорошую ликвидность, что позволит открыть/закрыть сделку без убытков;
• психологическую уверенность, что вы действуете в направлении, которое поддерживает крупный участник.

Главное — уметь правильно интерпретировать рыночные данные и проверять несколько источников одновременно (например, оценивать данные на разных биржах), чтобы не попадаться на фейковые сигналы.
Если же вы еще не разобрались с анализом спроса и предложения, то стоит пройти обучение, в котором подробно описываются основные принципы анализа криптовалют, работающие на любых таймфреймах.

Рынок не всегда предсказуем, но если вы движетесь в фарватере крупного капитала, ваша торговля становится гораздо надежнее.

Всегда ли киты зарабатывают?

Это популярный миф, что киты никогда не проигрывают. На самом деле крупные игроки также могут попадать в убытки. Единственная разница: они готовы и имеют ресурс переждать временные убытки или длительные периоды просадки ради масштабной прибыли. Их стратегия не ограничивается быстрыми сделками: это целый комплекс управления рисками, ликвидностью и мышлением в долгосрочной перспективе.

Именно поэтому крупные инвесторы часто формируют позиции постепенно, осторожно, контролируя объем и распределяя входы.

Пример из традиционного рынка: Уоррен Баффет мог сидеть в многомиллиардных убытках годами, прежде чем его позиции принесли прибыль.

Вывод

Крипторынок — это среда, в которой в большинстве случаев крупные игроки задают направление и темп развития тренда. Они могут значительно влиять на спрос и предложение. Но вместо того, чтобы бояться их действий, вы можете сделать их своими союзниками.
Если вы научитесь видеть их шаги, отслеживать объемы и правильно реагировать на действия крупных участников рынка — вы получите реальные преимущества на крипторынке. Все необходимые аналитические инструменты уже есть на платформе Резонанс. Главное — научиться правильно ими пользоваться, иметь стратегии анализа и реализации торговых идей и соблюдать риск-менеджмент.
Выбирайте правильную сторону и двигайтесь уверенно — рынок дает заработать тем, кто понимает его механику и готов действовать!

Следи за новыми статьями в нашем телеграм канале.

Не нужно выдумывать сложных схем и искать "грааль". Используй инструменты платформы Resonance.

Регистрируйся по ссылке — получай бонус и начинай зарабатывать:
OKX | BingX.

Промокод TOPBLOG дает тебе 10% скидки на любой тарифный план Resonance.