Что такое BID, ASK и SPREAD в трейдинге? Объяснение терминов простыми словами | Resonance
В криптовалютной индустрии часто путают «поверхностные» понятия вроде трендов и разворотов с реальной рыночной механикой. Эта статья поможет тебе понять фундаментальные процессы ценообразования: как исполняются ордера, что означают BID, ASK и спред, как формируется глубина рынка и почему анализ книги ордеров важен для принятия решений. Если хочешь перестать гадать и начать понимать, что происходит в стакане — читай дальше.
От «теней» к реальным процессам
Найти правдивые данные о том, как реально формируется цена на рынке криптовалют, непросто. Вбив в поиск «механика рынка», пользователь часто получает сомнительное определения термина. Первые строки в выдаче занимают статьи, где говорится, что “основными видами механики рынка являются: тренд, коррекция, разворот, пробой уровня и отскок…”. Подобные «знания» чреваты потерей депозита и скрывают основу процесса формирования цены — как влияют рыночные объемы на цену.
Говорить о механике рынка только языком «разворотов и пробоев» — это как описывать работу двигателя словами «машина едет и поворачивает налево». Тренды, коррекции, развороты – это лишь следствие внутренних рыночных процессов.
Прежде всего нужно разобраться
- как сводятся ордера
- как продавцы или покупатели смещают баланс рынка и влияют на движение цены
- как перетекает ликвидность от одних участников к другим и из одной группы активов в другие.
Сначала - основа
Как происходит процесс покупки или продажи актива на бирже?
Например, у тебя на кошельке есть $10 000 и ты решаешь купить Биткоин - флагман крипты. Как купить его здесь и сейчас? Очень просто! В терминале биржи есть кнопка с надписью “Купить”, нажимаешь ее, и через доли секунды на твоем кошельке появляется то количество биткоинов, на которое хватило денег.
Казалось бы, ничего особенного. Каждый день в своей жизни ты совершаешь подобные действия и даже не задумываешься: покупка кофе в кофейне у работы, или продукты в магазине у дома. На крипто рынке все так же просто: всегда есть 2 стороны - покупатель и продавец. Невозможно купить, если тебе никто не продаст. Нажав «Buy», ты покупаешь актив, потому что в книге ордеров нашлась встречная заявка продавца.
BID, ASK, SPREAD - что это?
Изучая механику рынка, трейдер не просто понимает значение терминов крипто рынка, а и осознает причины изменения цены. Во многих статьях этого блога ты будешь встречать отсылки к самым базовым понятиям, ведь без них никак. А на практике для успешной торговли достаточно двух главных инструментов: кластерного графика и инструмента для анализа книги ордеров.
Поехали дальше!
На рынке есть много участников и проявлять они могут себя двумя способами:
- Активные жмут «Buy/Sell» и мгновенно двигают цену.
- Пассивные ставят лимитные заявки — они формируют глубину рынка и влияют на величину спреда.
Ни один индикатор не предскажет, в какую секунду трейдеры начнут агрессивно лить по рынку, но анализ кластеров и книги ордеров поможет тебе увидеть это заранее.
В книге ордеров - стакане - всегда две стороны: покупатели и продавцы. По соотношению объемов лимитных заявок мы можем увидеть намерения участников crypto-рынка.
Ask-заявки - это лимитные ордера на продажу. Они размещаются в книге заявок сверху и обозначены красным цветом.
Bid - заявки - это лимитные ордера на покупку. Они размещаются в книге заявок снизу и обозначены зеленым цветом.
Спред – это разница между “лучшей” ценой на покупку (Бид) и “лучшей” ценой на продажу (Аск).
Слово “лучшая” мы выносим в кавычки, так как лучшая она только в конкретный момент времени, а в реальности – просто ближайшая к рыночной цене.
Спред может быть узким - это когда разница между ценами BID ASK минимальна. Если расстояние между ними становится больше, то говорят что спред расширяется.
Соответственно, широкий спред наблюдается, когда разница между ценой покупки и ценой продажи значительна. Такая разница существует, потому что покупатели стремятся купить актив как можно дешевле, а продавцы – продать подороже.
На платформе Resonance с помощью Depth Density ты можешь увидеть подсказки направления движения криптовалют на основе объемов ордеров на покупку и продажу.
Глубина рынка - это инструмент, отображающий сгруппированные текущие лимитные ордера на покупку и продажу на бирже.
Инструмент позволяет увидеть объем спроса и предложения на разных диапазонах цен.
Теперь ты знаешь, что когда тебе нужно продать Биткоин и ты нажмешь кнопку “Продать”, биржевые механизмы сведут твой ордер с ближайшей заявкой на покупку со стороны BID. И наоборот. Если срочно надо купить, твои доллары отправятся в книгу заявок искать лучшую цену на продажу со стороны ASK.
Вот это и есть простые, понятные и настоящие рыночные механизмы: покупки исполняются о заявки на продажу, продажи – о заявки на покупку.
Вывод
Знание базовых понятий, таких как BID, ASK и SPREAD помогает лучше понять механику рынка и здраво оценивать причины и динамику изменения цен на крипту.
Эти базовые принципы ценообразования оставляют свой след в истории. Чтобы по-настоящему понять значение термина “механика рынка” и причины изменения котировок, трейдеру нужны правильные инструменты.
Ты можешь анализировать книгу ордеров с помощью Depth Density, BAS или HIPPO. А вот влияние рыночных и лимитных ордеров на цену ты увидишь если откроешь кластерный график в РТТ. Основываясь на этих данных, ты можешь изучить происходящее на рынке, сложить все аргументы воедино и при наличии торговой стратегии и соблюдении правил риск-менеджмента извлечь из них прибыль.
