Що таке BID, ASK и SPREAD в трейдингу?

Від «тіней» до реальних процесів

Знайти правдиві дані про те, як реально формується ціна на ринку криптовалют, непросто. Вбивши в пошук "механіка ринку", користувач часто отримує сумнівне визначення терміна. Перші рядки посідають статті, де йдеться про те, що "основними видами механіки ринку є: тренд, корекція, розворот, пробій рівня і т.д…". Подібні “знання” загрожують втратою депозиту і приховують основу процесу формування ціни - як впливають ринкові об’єми на ціну.

Говорити про механіку ринку тільки мовою «розворотів і пробоїв» - це як описувати роботу двигуна словами "машина їде і повертає ліворуч". Тренди, корекції, розвороти - це лише наслідок внутрішніх ринкових процесів.

Насамперед потрібно розібратися

• як зводяться ордери
• як продавці або покупці зміщують баланс ринку і впливають на рух ціни
• як перетікає ліквідність від одних учасників до інших і з однієї групи активів в інші.

Спочатку - основа

Як відбувається процес купівлі або продажу активу на біржі?

Наприклад, у тебе на гаманці є $10 000 і ти вирішуєш купити Біткоїн - флагман крипти. Як купити його тут і зараз? Дуже просто! У терміналі біржі є кнопка з написом "Купити", натискаєш її, і через кілька секунд на твоєму гаманці з’являється та кількість біткоїнів, на яку вистачило грошей.

Здавалося б, нічого особливого. Щодня у своєму житті ти робиш подібні дії і навіть не замислюєшся: купівля кави в кав’ярні біля роботи, або продукти в магазині біля будинку. На крипто ринку все так само просто: завжди є 2 сторони - покупець і продавець. Неможливо купити, якщо тобі ніхто не продасть. Натиснувши "Buy", ти купуєш актив, тому що в книзі ордерів знайшлася зустрічна заявка продавця.

BID, ASK, SPREAD - що це?

Вивчаючи механіку ринку, трейдер не просто розуміє значення термінів крипто ринку, а й усвідомлює причини зміни ціни. У багатьох статтях цього блогу ти зустрічатимеш відсилання до найбазовіших понять, адже без них ніяк. А на практиці для успішної торгівлі достатньо двох головних інструментів: кластерного графіка та інструменту для аналізу книги ордерів.

Поїхали далі!
На ринку є багато учасників і проявляти себе вони можуть двома способами:

• Активні тиснуть “Buy/Sell” і миттєво рухають ціну.
• Пасивні розміщують лімітні заявки - вони формують глибину ринку і впливають на величину спреду.

Жоден індикатор не передбачить, у яку секунду трейдери почнуть агресивно бити по ринку, але аналіз кластерів і книги ордерів допоможе тобі передбачити це заздалегідь.

У книзі ордерів - стакані - завжди дві сторони: покупці і продавці. За співвідношенням об’ємів лімітних заявок ми можемо побачити наміри учасників крикторинку.

Ask-заявки - це лімітні ордери на продаж. Вони розміщуються в книзі заявок зверху і позначені червоним кольором.

Bid - заявки - це лімітні ордери на купівлю. Вони розміщуються в книзі заявок знизу і позначені зеленим кольором.

Спред - це різниця між “найкращою” ціною на купівлю (Бід) і “найкращою” ціною на продаж (Аск).

Слово “найкраща” ми виносимо в лапки, оскільки найкраща вона тільки в конкретний момент часу, а в реальності - просто найближча до ринкової ціни.

Спред може бути вузьким - це коли різниця між цінами BID ASK мінімальна. Якщо відстань між ними стає більшою, то кажуть що спред розширюється.
Відповідно, широкий спред утворюється, коли різниця між ціною купівлі та ціною продажу значна. Така різниця існує, тому що покупці прагнуть купити актив якомога дешевше, а продавці - продати дорожче.

На платформі Resonance за допомогою інструменту "Глибина ринку" ти можеш побачити підказки щодо напряму руху криптовалют на основі об’ємів ордерів на купівлю та продаж.

Глибина ринку - це інструмент, що відображає згруповані поточні лімітні ордери на купівлю і продаж на біржі.
Інструмент дає змогу побачити об’єм попиту і пропозиції на різних діапазонах цін.

Тепер ти знаєш, що коли тобі потрібно продати біткоїни і ти натиснеш кнопку "Продати", біржові механізми зведуть твій ордер з найближчою заявкою на купівлю з боку BID. І навпаки. Якщо терміново треба купити, твої долари відправляться в книгу заявок шукати найкращу ціну на продаж з боку ASK.

Ось це і є прості, зрозумілі та справжні ринкові механізми: купівлі виконуються об заявки на продаж, продажі - об заявки на купівлю.

Висновок

Знання базових понять, таких як BID, ASK і SPREAD, допомагає краще зрозуміти механіку ринку і тверезо оцінювати причини та динаміку зміни цін на крипту.
Ці базові принципи ціноутворення залишають свій слід в історії. Щоб по-справжньому зрозуміти значення терміна «механіка ринку» і причини зміни котирувань, трейдеру потрібні правильні інструменти.

Ти можеш аналізувати книгу ордерів за допомогою Глибини ринку, BAS або HIPPO. А ось вплив ринкових і лімітних ордерів на ціну ти побачиш, якщо відкриєш кластерний графік у РТТ. Ґрунтуючись на цих даних, ти можеш вивчити те, що відбувається на ринку, скласти всі аргументи воєдино і за наявності торговельної стратегії і дотримання правил ризик-менеджменту отримати з них прибуток.