Подвійна вершина та подвійне дно: класика теханалізу в крипті

Вступ

У трейдингу складно знайти людину, яка не чула і не вивчала основи класичного технічного аналізу. По суті, це методика графічного аналізу цінових графіків, де патерни — це готові підказки. Подвійна вершина і подвійне дно в теханалізі це одні з найвідоміших патернів. Упізнав формацію — і відразу спокійніше: здається, що далі все по підручнику, адже перед очима зрозуміла фігура з чіткими правилами входу і постановки цілей. Не потрібно копатися в потоках ордерів і цифрах. У цій статті ми заглянемо «під капот» класики технічного аналізу через призму кластерного аналізу, дельти і лімітних ордерів.

Що таке подвійна вершина і подвійне дно: коротко про патерни

Подвійна вершина в трейдингу — це два піки на близьких цінових значеннях після сильного висхідного руху; між ними утворюється локальна западина.

Подвійне дно в трейдингу — дзеркальний випадок після зниження: дві схожі западини і «перемичка» між ними.

Лінія шиї — це базовий орієнтир форми:

• для вершини — горизонталь через мінімум між двома піками;
• для дна — горизонталь через максимум між двома западинами.

Підтвердженням цих фігур зазвичай вважають пробій лінії шиї.

Але тут важливо зберегти тверезість мислення. Те, що схоже на патерн подвійна вершина або подвійне дно, нерідко виявляється звичайним боковиком: ціна просто торгується в коридорі. Вхід “на лінії шиї” в такій фазі — часта причина швидкої втрати грошей. Патерн подвійна вершина — не чаклунство, а шаблон поведінки ціни, який ще потрібно перевірити об’ємом і реакцією ринку.

Будь-яка фігура теханалізу дає форму, але не показує, причин руху і чи вистачає цьому імпульсу “палива”. У прикладі нижче пробій “шиї” був, але якщо б Ви зайшли в позицію, то вона виявилася б збитковою. Але як же так? Фігура була сформована, але не відпрацювала.

Тут є один нюанс. Просто дивлячись на свічковий або баровий графік зрозуміти причини того чи іншого руху достатньо складно. Ці графік самі по собі не показують причин, чому ціна зросла, на яких об’ємах і чи вистачить грошей у учасників ринку, щоб рух продовжився або для розвороту ціни. Без об’ємів це тільки лінії поверх цінового графіка.
Але, як то кажуть, не буває диму без вогню. Якщо є ці патерни, значить вони зустрічалися на ринку часто і навіть відпрацьовували. Але як це виглядає з точки зору ринкової механіки. Якщо коротко, розуміння приходить не від споглядання знайомих ліній, а від аналізу впливу об’ємів на ціну.

Коли працює подвійна вершина: ознаки реального розвороту

Робоча фігура з’являється тоді, коли при повторній спробі оновити максимум у покупців не вистачає ресурсів щоб проштовхнути ціну вище. Як нам зрозуміти що покупці “заглохли”? Для цього знадобиться кластерний графік. Будемо аналізувати об’єми, дельту, ліміти.

І ось, у нас є висхідний рух на монеті LTC. Ринкові покупки (зелена дельта) успішно піднімають ціну, оновлюючи максимуми. Після відкату покупці знову намагаються штовхнути ціну вище. Зверніть увагу на дельту: наскільки вона більша, ніж на всьому русі до цього. Це значить, що покупці доклали дуже багато сил, щоб мати успіх. Але максимум їм так і не вдалося оновити.

Про кластерний графік ми детально писали в статті “Кластерний графік - твій рентген ринку”. Там даємо всі поняття і визначення які Вам знадобляться далі.

Додаємо теплову карту, яка показує аномальні лімітні ордери. В даному випадку бачимо стабільну присутність лімітних продавців. Читайте більше в статті “Хіппо: торгова стратегія з лімітами” По кластерах видно поглинання ринкових покупок лімітами. Це і є вичерпання ресурсу покупця — гроші штовхати ціну вище закінчилися.

Дана ринкова ситуація є прекрасним прикладом формування профіциту - форми ринкового дисбалансу, який призводить до зниження ціни. Власне кажучи, результат передбачуваний:

• пішли ринкові продажі, які ефективно знижували ціну
• спроби покупців підняти ціну не дали абсолютно ніякого результату
• нова хвиля продажів продовжила падіння ціни.

Але у нас залишився не розкритим питання коли ж потрібно було відкривати угоду? невже потрібно було чекати досягнення ціною тієї самої “шиї” для входу в шорт? Поки ви будете чекати цієї умовної лінії, то втратите значну частину прибутку ( в даному випадку третину руху ціни вниз) і упустите хорошу точку входу. Тому, оптимальним було б дочекатися перших ефективних продажів і відкрити угоду, поставивши стоп за лімітний опір над другою вершиною. Таким чином у Вас і точка входу хороша і стоп логічний.

Як виглядає в практиці подвійна вершина в трейдингу:

• На другій вершині агресивні покупки не дають належного ефекту
• З’являються крупні кластери з накопиченнями
• Маркет-покупки зустрічають щільні лімітні ордери
• Ринкові продажі ефективно впливають на зниження ціни.

Саме такий набір ознак говорить не “схоже на подвійну вершину”, а “йде розворот”. Ми фіксуємо не фігуру на графіку, а факти. Торгуємо не картинку — торгуємо механіку ринку.

Коли працює подвійне дно: ознаки дефіциту пропозиції

Подвійне дно - це дзеркальна ситуація до подвійної вершини: ринок падає, дельта червона і велика, але мінімуми вперто не оновлюються. Внизу видно, як лімітні покупці «підхоплюють» ціну — кластери крупні, по дельті помітно, що дуже великі продажі порівняно з попередніми не призводять до оновлення мінімуму. Агресивні продавці є, а прогресу вниз немає.

Ось тут подвійне дно в трейдингу починає перетворюватися з красивої картинки в робочу фігуру, робочий патерн: у продавця закінчилися ресурси, і шанси на розворот значно зростають. Причина проста - дефіцит пропозиції. І як результат - зростання:

Як виглядає на практиці подвійне дно в трейдингу:

• На повторному зниженні агресивні продажі не дають належного ефекту — мінімум не оновлюється, або зниження ціни швидко викуповується.
• З’являються крупні кластери (накопичення)
• Видно підтримку лімітними заявками покупців
• Маркет-продажі зустрічають лімітні заявки на покупку
• Ринкові покупки ефективно рухають ціну вгору

Не кожен низхідний рух — продовження тренду. Якщо продавець не ефективний, а лімітні заявки знизу тримають ціну, фігура технічного аналізу подвійне дно отримує логічне обґрунтування — її підтримують гроші і поведінка об’ємів.

Головне — пам’ятати, що ми торгуємо не картинку, а дисбаланс попиту і пропозиції.

Ілюзія контролю: як не потрапити в пастку

Коли погляд чіпляється за знайому форму, напруга дійсно спадає — мозок радий будь-якому порядку в шумі ринку. Але ринок не зобов’язаний слідувати нашим очікуванням: він рухається там, де учасники платять за це своїми грошима. Тому замість заспокоюватися знайомою фігурою теханалізу, перевірте відповідність очікувань реальності: відкрийте кластерний графік, оцініть об’єми і дельту — чи сформувався дефіцит/профіцит. Підкріпіть припущення за допомогою теплової карти — чи є зустрічні щільні лімітні ордери. А для швидкого відбору торгових ідей використовуйте скринер — щоб з сотень монет залишити лише найперспективніші. Так, теханаліз був, є і буде. Але рішення приймають не лінії, а люди. Щоб патерни подвійна вершина і подвійне дно перестали бути просто лініями поверх цінового графіка, Вам потрібно підтвердити торгову ідею. І найкращий варіант - це оцінити попит і пропозицію.

Стеж за новими статтями у нашому телеграм каналі.

Не треба вигадувати складних схем та шукати “грааль”. Використовуйте інструменти платформи Resonance.

Реєструйся за посиланням - отримуй бонус і починай заробляти:
OKX | BingX.

Промокод TOPBLOG дає тобі 10% знижки на будь-який тарифний план Resonance.